Professeur responsable

Claude Bergeron

Objectifs

Maîtriser et approfondir les fondements théoriques de la finance. Saisir l'impact des choix entre consommation et investissement, en présence d'un marché des capitaux. Connaître la théorie de l'utilité. Comprendre les notions de rendement, de risque et de diversification dans la théorie de portefeuille. Expliquer et appliquer les différents modèles d'évaluation des actifs financiers. S'initier aux titres dérivés.

Contenu

Le modèle classique de consommation-investissement. La théorie de l'utilité. La théorie de portefeuille. La relation rendement-risque. Les modèles d'évaluation des actifs financiers (CAPM, APT, ICAPM, CCAPM). Les titres dérivés (introduction aux options et aux contrats à terme).

Description

Les objectifs sont également les suivants :

  • comprendre les concepts fondamentaux d'utilité, de courbe d'indifférence et de courbe de possibilité de production;
  • connaître la théorie de l'utilité et plus particulièrement les notions d'utilité espérée, de risque et de mesure d'aversion relative au risque.

Voici en bref les thèmes abordés :

Partie I : Les concepts de base en finance
Thème 1 : Introduction à la finance
Thème 2 : Le modèle classique de consommation-investissement
Thème 3 : La théorie de l'utilité et l'incertitude

Partie II : La relation rendement-risque
Thème 4 : Les mesures de base de la relation rendement-risque
Thème 5 : Le choix d'un portefeuille
Thème 6 : La relation rendement-risque à l'équilibre
Thème 7 : Les modèles intertemporels et multidimensionnels d'évaluation des actifs financiers

Partie III : Les titres dérivés
Thème 8 : Les contrats à terme et les conventions d'échange
Thème 9 : Les options

Démarche d'apprentissage

Chacune des parties du cours est introduite grâce à une courte capsule audio.

La démarche d'apprentissage que nous proposons repose principalement sur la présentation des concepts théoriques ainsi que sur la réponse à des quiz de révision et la réalisation d'activités d'apprentissage telles que des questions à court développement ainsi que des problèmes à résoudre.

À la fin du cours, nous suggérons de synthétiser l'ensemble de la matière en revoyant les quiz de révision et les activités d'apprentissage.

Matériel didactique

Le matériel didactique est accessible sur le site Web du cours. Les documents qui s'y trouvent (généralement des fichiers PDF) ont été spécialement conçus et adaptés pour les besoins et la durée de ce cours à distance. Ils sont régulièrement mis à jour pour répondre aux exigences ponctuelles du cours. Pour lire les formats PDF, vous devez avoir téléchargé le logiciel Acrobat Reader (gratuit).

Liste des documents expédiés

Renseignements technologiques

Le cours nécessite un accès à Internet.

La configuration minimale d'un ordinateur personnel pour suivre le cours est la suivante :

Encadrement

L'encadrement prend la forme du tutorat télématique.

Évaluation

L'évaluation repose sur deux questionnaires notés (15 % et 10 %) un travail noté (25 %) et un examen sous surveillance (50 %).

Description détaillée de l'évaluation

Le quiz noté 1 vise à vérifier les connaissances liées aux thèmes 1, 2 et 3 du cours; le quiz noté 2, les connaissances liées aux thèmes 8 et 9. Le temps alloué est de 35 minutes pour le premier quiz et de 25 minutes pour le second.

Le travail noté vise globalement à vérifier votre capacité à appliquer la théorie traitée dans les thèmes 4 à 7.

L'examen sous surveillance vise à vérifier la compréhension générale des contenus appris durant le cours.

Particularités d'inscription

Le cours est réservé aux personnes admises au DESS en finance d'entreprise.